-
Chiffre d'affaires net de 1,80
milliard de dollars au 3ème trimestre
2016, en hausse de 5,5% en variation séquentielle et de 1,9% en
variation annuelle.
-
Marge brute de 35,8% au
3ème trimestre
2016, en hausse de 190 points en variation séquentielle et en
hausse de 100 points de base en variation annuelle.
-
Free cash flow (1) avant
acquisition à 178 millions de dollars au 3ème
trimestre 2016 et 256 millions de dollars pour les 9 premiers mois
de 2016.
Genève, le 27 octobre 2016 -
STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des
semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de
l'exercice 2016 (clôture au 1er octobre
2016).
Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires net
ressort à 1,80 milliard de dollars, la marge brute à 35,8% et
le résultat net à 71 millions de dollars, ou 0,08 dollar par
action.
« Au troisième trimestre, le
chiffre d'affaires a progressé de 5,5% par rapport au trimestre
précédent, et de 1,9% par rapport au troisième trimestre 2015. La
croissance du chiffre d'affaires a également permis une
amélioration de la rentabilité opérationnelle, avec une marge
d'exploitation avant dépréciations et restructurations de 6,6% au
troisième trimestre » a commenté Carlo Bozotti, Président
et CEO de STMicroelectronics.
« La croissance séquentielle
a été tirée par la pénétration croissante des produits de ST dans
les applications pour les modèles phares de smartphones, les
wearables et l'Internet des objets. Ces
produits incluent les MEMS et capteurs, dont notre tout dernier
gyroscope 6 axes, les capteurs d'image, avec de nouveaux produits
basés sur notre technologie Time-of-Flight, et notre famille
de microcontrôleurs STM32 qui ne cesse de s'étoffer. Nous avons
également progressé en variation annuelle dans l'automobile, et la
dynamique reste positive dans les applications industrielles, la
distribution et le mass market.
Au cours du trimestre, nous avons
finalisé l'acquisition d'actifs dans le domaine des lecteurs RFID
et du NFC, renforçant ainsi notre portefeuille de microcontrôleurs
sécurisés pour la prochaine génération d'appareils mobiles et
l'Internet des objets, tout en améliorant également notre
trésorerie grâce à l'augmentation du cash flow généré par les
opérations d'exploitation. »
US GAAP
(En millions de dollars US) |
T3 2016 |
T2 2016 |
T3 2015 |
Chiffre
d'affaires net |
1 797 |
1 703 |
1 764 |
Marge
brute |
35,8% |
33,9% |
34,8% |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
90 |
28 |
91 |
Résultat
net (Perte) part du groupe |
71 |
23 |
90 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
330 |
191 |
225 |
Non-US
GAAP (1)
(En millions de dollars US) |
Résultat
(Perte) d'exploitation avant dépréciations et restructurations |
119 |
40 |
102 |
Free cash
flow |
100 |
47 |
85 |
Situation
financière nette |
464 |
426 |
459 |
-
Mesure non US GAAP. Pour des
informations supplémentaires et une réconciliation en normes US
GAAP, veuillez vous référer à l'Annexe qui explique en détail
pourquoi la Société pense que ces mesures sont
importantes.
Synthèse des résultats financiers
trimestriels par groupe de produits
Données par groupe de produits
(En millions de dollars US) |
T3 2016
Chiffre d'affaires |
T2 2016
Chiffre d'affaires |
T3 2015
Chiffre d'affaires |
Produits
automobiles et discrets (ADG) |
704 |
721 |
706 |
Produits
analogiques et MEMS (AMG) |
403 |
376 |
411 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
587 |
556 |
590 |
Autres
(a) |
103 |
50 |
57 |
Total |
1797 |
1703 |
1764 |
-
Le chiffre d'affaires net du
Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des
ventes de la division Imaging, des sous-systèmes, des services
d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires.
Analyse des résultats financiers
du troisième trimestre 2016
Le chiffre d'affaires net du troisième trimestre
2016 a augmenté de 5,5% par rapport au trimestre précédent,
atteignant le point médian de la fourchette de prévisions de la
Société. Le chiffre d'affaires du Groupe AMG (Produits analogiques
et MEMS) est en hausse séquentielle de 7,1%, tiré par les capteurs
de mouvement MEMS et les microphones. Le chiffre d'affaires du
Groupe MDG (Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques) est
en hausse séquentielle de 5,5%, tiré par les microcontrôleurs
multi-usages et les ASICs numériques pour applications réseaux. Le
chiffre d'affaires du Groupe ADG (Produits automobiles et Discrets)
est en baisse séquentielle de 2,3%, en raison de la saisonnalité
dans les produits automobiles et d'un chiffre d'affaires stable
dans l'ensemble dans les produits discrets de puissance. Le chiffre
d'affaires des capteurs d'image spécialisés, publié dans le Segment
Autres, a enregistré une très forte croissance séquentielle, grâce
à l'intégration en volume de nouveaux produits basés sur la
technologie Time-of-Flight de ST dans des
applications mobiles.
Par rapport au troisième trimestre 2015, le
chiffre d'affaires net du troisième trimestre 2016 a progressé de
1,9%, ou de 3,4% si l'on exclut les activités dont l'arrêt est
planifié (produits mobiles d'ancienne génération, modules caméra et
produits pour set-top box). La croissance a
été tirée par les MEMS et capteurs, les microcontrôleurs, les
produits pour l'automobile, les capteurs d'image spécialisés et les
ASIC numériques. Cette croissance a été partiellement compensée par
l'évolution des produits analogiques et des produits discrets de
puissance - tous deux négativement affectés par la faiblesse du
marché des périphériques informatiques - et par les lignes de
produits en cours d'arrêt.
Par région, le chiffre d'affaires de
l'Asie-Pacifique affiche une croissance séquentielle de 12,7%,
tandis que les Amériques et EMEA reculent respectivement de 0,1% et
5,4%. En variation annuelle, le chiffre d'affaires des régions
Asie-Pacifique et EMEA a progressé de 5,6% et 1,4% respectivement,
mais a baissé de 10,2% dans les Amériques.
La marge brute du troisième trimestre ressort à
643 millions de dollars en valeur absolue et à 35,8% en pourcentage
du chiffre d'affaires, et inclut une charge pour capacités
inutilisées d'environ 60 points de base. En variation séquentielle,
la marge brute a progressé de 190 points de base grâce à une
amélioration des efficiences opérationnelles et du mix produits, en
partie compensée principalement par des pressions normales sur les
prix et des charges de capacités inutilisées plus élevées. La marge
brute a également progressé en variation annuelle, avec une hausse
de 100 points de base due à une amélioration des efficiences
opérationnelles et à des effets de change favorables après
couverture, en partie compensés par des pressions normales sur les
prix.
Les frais commerciaux, généraux et administratifs
et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 542 millions de
dollars, en baisse de 23 millions de dollars par rapport au
deuxième trimestre 2016, du fait d'une saisonnalité favorable et du
plan de restructuration de l'activité set-top
box.
Le poste Autres produits et charges nets affiche
un produit de 18 millions de dollars au troisième trimestre à
comparer à un produit de 28 millions de dollars au trimestre
précédent, la différence étant essentiellement liée à des
financements de R&D inférieurs.
Les charges de dépréciations et restructurations
ressortent à 29 millions de dollars au troisième trimestre, contre
12 millions de dollars au trimestre précédent. Ces deux charges
relèvent pour l'essentiel du plan de restructuration de l'activité
set-top box annoncé en janvier 2016.
Le résultat d'exploitation s'élève à 90 millions
de dollars au troisième trimestre, à comparer à 28 millions de
dollars au trimestre précédent et 91 millions de dollars au
troisième trimestre 2015. Au troisième trimestre 2016, la division
Imaging est devenue rentable. De plus, la Société a poursuivi la
restructuration de son activité set-top box
qui vise à réaliser à terme une économie de 170 millions de dollars
en données annualisées. Le résultat d'exploitation avant charges de
dépréciation et restructuration (1) a progressé
en base séquentielle, passant de 40 millions de dollars au deuxième
trimestre 2016 à 119 millions de dollars ou 6,6% du chiffre
d'affaires au troisième trimestre 2016, essentiellement grâce à une
augmentation du chiffre d'affaires et de la marge brute et à une
diminution des charges d'exploitation. En variation annuelle, le
résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et
restructuration ressort en hausse de 17 millions de dollars grâce à
une amélioration des efficiences opérationnelles et du mix
produits, couplée à une baisse des charges d'exploitation et à des
effets de change favorables après couverture, en partie compensés
pour l'essentiel par un niveau inférieur de subventions de
R&D.
Le résultat net du troisième trimestre 2016
ressort à 71 millions de dollars, soit 0,08 dollar par action, à
comparer à un résultat net de 23 millions de dollars au trimestre
précédent, et un résultat net de 90 millions de dollars au
troisième trimestre 2015, qui incluait un produit d'impôts sur les
bénéfices de 14 millions de dollars lié au règlement d'une
évaluation fiscale.
(1) Mesure non
US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une
réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à
l'Annexe.
Résultats financiers des neuf
premiers mois de l'exercice par groupe de produits
Données par groupe de produits
(En millions de dollars US) |
Neuf premiers mois 2016
Chiffre d'affaires net |
Neuf premiers mois 2015
Chiffre d'affaires net |
Produits
automobiles et Discrets (ADG) |
2 096 |
2 094 |
Produits
analogiques et MEMS (AMG) |
1 148 |
1 301 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
1 676 |
1 678 |
Autres |
193 |
156 |
Total |
5 113 |
5 229 |
Analyse des neuf premiers mois de
l'exercice 2016
Le chiffre d'affaires net des neuf premiers mois
de 2016 a baissé de 2,2 %, s'établissant à 5,11 milliards de
dollars contre 5,23 milliards de dollars sur les neuf premiers mois
de 2015. Le chiffre d'affaires net, si l'on exclut les activités en
cours d'arrêt planifié, a diminué de 0,9%, avec une croissance
forte dans les capteurs d'image spécialisés et une croissance
solide dans les microcontrôleurs et les produits pour l'automobile.
Cette croissance a été compensée par les ventes de produits
analogiques et produits discrets de puissance, qui ont souffert de
la faiblesse du marché des périphériques informatiques, ainsi que
par les ventes de MEMS, affectées par la faiblesse du marché des
smartphones plus tôt dans l'année.
La marge brute s'est améliorée sur les neuf
premiers mois de l'exercice 2016, ressortant à 34,4% contre 33,9%
sur les neuf premiers mois de l'exercice 2015. Cette amélioration
est essentiellement due à des efficiences opérationnelles et des
effets de change favorables après couverture, en partie compensés
par des pressions sur les prix.
Le résultat d'exploitation ressort à 85 millions
de dollars sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016 à comparer
à 84 millions de dollars sur la même période de l'année antérieure.
Le résultat d'exploitation avant charges de dépréciation et
restructuration (2) s'élève à
154 millions de dollars à comparer à 145 millions de dollars sur
les neuf premiers mois de 2015. La progression est due à une
amélioration des efficiences opérationnelles et du mix produits, à
des effets de change favorables après couverture, et à une baisse
des charges d'exploitation, en partie compensée pour l'essentiel
par des pressions sur les prix et des subventions de R&D
inférieures.
L'amélioration du résultat d'exploitation du
Groupe ADG tient essentiellement à une amélioration du mix produits
par rapport à la même période de l'année dernière. La marge
d'exploitation du Groupe MDG est devenue positive grâce à une
augmentation du chiffre d'affaires des microcontrôleurs
multi-usages, à une diminution des ventes de produits pour set-top
boxes à faible marge et aux économies tirées du plan de
restructuration de cette dernière activité. Le résultat
d'exploitation du Groupe AMG a diminué essentiellement en raison
d'un recul des ventes.
En variation annuelle, les frais commerciaux,
généraux & administratifs et les dépenses de R&D des neuf
premiers mois ont diminué de 3,5% à 1,68 milliard de dollars
(contre 1,74 milliard de dollars sur la période correspondante de
2015). La diminution tient essentiellement à une baisse des coûts
de R&D due à des effets de change favorables après couverture,
et aux effets positifs du plan de restructuration de l'activité
set-top box et du plan d'économies achevé en
2015.
Le poste Autres produits et charges nets affiche
un produit de 73 millions de dollars à comparer à un produit de 110
millions de dollars sur les neuf premiers mois de 2015, la
différence provenant essentiellement d'une baisse des subventions
de R&D.
En variation annuelle, les charges de dépréciation
et restructuration s'élèvent à 69 millions de dollars à comparer à
61 millions de dollars sur les neuf premiers mois de 2015, et sont
principalement liées au plan de restructuration de l'activité
set-top box.
Le résultat net des neuf premiers mois de 2016
ressort à 53 millions de dollars, soit 0,06 dollar par action, à
comparer à un résultat net de 102 millions de dollars sur les neuf
premiers mois de 2015, qui incluait un produit d'impôts sur les
bénéfices non récurrent de 46 millions de dollars, ou 0,12 dollar
par action.
(2) Mesure non
US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une
réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à
l'Annexe.
Flux de trésorerie et Bilan -
Faits marquants
La trésorerie nette générée par les activités
d'exploitation s'élève respectivement à 330 millions de dollars au
troisième trimestre 2016 et 662 millions et sur les neuf premiers
mois de l'exercice 2016. Elle s'élevait à 597 millions de
dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2015.
Les dépenses d'investissement après déduction des
produits de cession ressortent respectivement à 143 millions de
dollars au troisième trimestre 2016 et 379 millions de dollars sur
les neuf premiers mois de l'exercice 2016. Elles s'élevaient à 378
millions de dollars sur les neuf premiers mois de l'exercice
2015.
Après les 78 millions de dollars décaissés au
titre de l'acquisition d'actifs dans le domaine des lecteurs RFID
et du NFC, le free cash flow (1) ressort à
100 millions de dollars au troisième trimestre 2016 et à 178
millions de dollars sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016.
Le free cash flow des neuf premiers mois de l'exercice 2015
s'élevait à 179 millions de dollars.
Les stocks s'élèvent à 1,24 milliard de dollars à
la fin du troisième trimestre 2016, en baisse de 2,2% par rapport
au trimestre précédent, avec un taux de rotation de 3,7 fois (ou 97
jours).
La Société a distribué 53 millions de dollars de
dividendes en numéraire au troisième trimestre 2016 et 197 millions
de dollars sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016.
Au 1er octobre
2016, le total des ressources financières de ST ressortait à 2,02
milliards de dollars et son endettement total à 1,55 milliard de
dollars. La situation financière nette de ST(1)
s'élevait à 464 millions de dollars au 1er octobre
2016, à comparer à 426 millions de dollars au 2 juillet 2016.
En incluant les participations ne donnant pas le
contrôle, le montant total des fonds propres s'élevait à 4,65
milliards de dollars au 1er octobre
2016.
(1)
Mesure non US GAAP. Pour des informations
supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP,
veuillez-vous référer à l'Annexe.
Perspectives relatives à
l'activité du quatrième trimestre 2016
M. Bozotti a commenté : « La demande est actuellement
forte sur le marché des smartphones et la tendance est toujours
positive dans l'automobile et l'industriel. Pour le quatrième
trimestre, nous prévoyons au point médian une croissance
séquentielle du chiffre d'affaires net d'environ 3,2% et une marge
brute d'environ 37,0%.
Grâce à nos deux axes
stratégiques, le Smart driving et l'Internet
des Objets, à la multiplication des opportunités pour nos nouveaux
produits et à l'évolution positive que nous voyons pour nos
marchés, ST devrait réaliser en 2016 un chiffre d'affaires plus
élevé qu'en 2015, porté par les produits pour l'automobile, les
capteurs d'image spécialisés et les microcontrôleurs.
Nous tablons également en 2016
sur une amélioration de notre rentabilité et sur la poursuite de
notre capacité à générer un free cash flow solide. Tout en restant
vigilants vis-à-vis de l'environnement macroéconomique et de son
impact potentiel sur nos clients et sur le marché des
semi-conducteurs, il nous semble aujourd'hui que le risque
macroéconomique est moindre qu'il ne l'était il y a quelques
mois. »
Pour le quatrième trimestre 2016, la Société
s'attend à une croissance séquentielle du chiffre d'affaires
d'environ 3,2%, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge
brute devrait s'établir à environ 37,0% à plus ou moins 2,0 points
de pourcentage près.
Ces perspectives reposent sur une
hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,11 dollar pour 1
euro pour le quatrième trimestre 2016 et incluent l'impact des
contrats de couverture existants. Le quatrième trimestre se
clôturera le 31 décembre 2016.
Informations
institutionnelles
- Le 29 juillet, ST a annoncé
l'acquisition des actifs liés aux activités dans le domaine
des lecteurs RFID et du NFC d'ams. ST a acquis de la propriété
intellectuelle, des technologies, des produits et des activités
fortement complémentaires à son activité microcontrôleurs sécurisés
à destination des mobiles, des wearables, des solutions bancaires
et d'identification, et des applications industrielles, automobiles
et de l'Internet des Objets.
- Le 23 août, ST a annoncé la
publication sur son site web de ses comptes semi annuels IFRS 2016
pour la période de six mois close le 2 juillet 2016 et leur
enregistrement auprès de l'Authority for the Financial Markets
néerlandaise.
Produits et technologies - Faits
marquants du troisième trimestre 2016
Produits automobiles et discrets
(ADG)
- Lancement d'une coopération
stratégique avec un équipementier européen de rang 1 pour une
nouvelle génération d'applications destinées à l'habitacle
utilisant nos microcontrôleurs 32 bits en 40 nm.
- Qualification de notre
microcontrôleur en 40 nm pour applications de transmission
automatique par un grand équipementier européen de
rang 1.
- Poursuite du développement sur le
marché de l'infotainment avec la qualification d'un circuit
d'accordage de la famille Accordo STAR pour un autoradio fabriqué
en grands volumes par un équipementier américain de premier
plan.
- Importantes qualifications
supplémentaires de nos amplificateurs audio dans plusieurs
plateformes télématiques pour le compte d'un constructeur
automobile européen.
- Qualifications significatives de
solutions de commande de moteur pour des pompes d'injection de
carburant par un important équipementier européen de
rang 1.
- Multiples qualifications de
triacs haute température et de redresseurs commandés (SCR) de
moyenne puissance par des leaders sur les marchés de
l'électroménager et de l'automobile.
- Qualifications de diodes en
carbure de silicium (SiC) sur les marchés des serveurs et de
l'automobile en Chine.
- Lancement du premier simulateur
gratuit, créé pour aider les concepteurs à valider rapidement la
protection contre les décharges électrostatiques (ESD) et
l'intégrité des signaux.
- Qualifications importantes de
transistors IGBT par des fabricants d'appareils électroménagers
leaders en Europe pour une plateforme de lave-linge, un système de
climatisation et un système de chauffage par induction.
- Importantes qualifications de
produits basse tension réalisés à base de technologie
« trench » par un grand équipementier européen de
rang 1 et un équipementier de rang 1 leader en
d'Asie-Pacifique.
- Importante qualification d'un
circuit ASIC de commande d'injection pour applications de gestion
du moteur par un équipementier de rang 1 leader sur le
marché.
- Qualification importante pour un
contrôleur de moteur et un étage de puissance pour un frein
électrique de parking par un fabricant chinois.
Produits analogiques et MEMS
(AMG)
- Poursuite du déploiement des
circuits intégrés Bluetooth basse consommation (Low Energy) pour
applications grand public, ainsi que des circuits RF SPIRIT pour
applications industrielles.
- Multiples qualifications sur le
marché de masse pour nos produits STSPIN, classés dans le
Top 10 des produits de puissance de l'année en Chine par
21ic.com et EPC.
- Introduction d'un régulateur à
faible chute de tension (LDO) ultra-compact monté dans un boîtier
chipscale sans bosse révolutionnaire et nommé Produit du mois par
How2Power.com.
- Annonce d'un convertisseur en
tensions élevées pour alimentations ultra-basse consommation,
destiné aux maisons intelligentes et aux applications
industrielles.
- Avancées sur le marché de
« l'Industrie 4.0 » avec une commande émanant d'un client
industriel de premier plan pour des solutions IO-Link.
- Qualifications importantes
d'amplificateurs « chopper » de haute précision et
d'amplificateurs-opérationnels à nano-puissance de la part de
plusieurs équipementiers automobiles de rang 1.
- Introduction de chipsets de
recharge de batterie sans fil haut rendement pour wearables étanches plus compacts et plus simples.
- Trophée du « Fabricant de
produits MEMS de l'année » reçu lors du MEMS
World Summit de Shanghai.
Microcontrôleurs et circuits
numériques (MDG)
- Ajout d'un nouveau kit LoRa(TM) à
l'écosystème de développement des microcontrôleurs STM32.
- Certification de la bibliothèque
cryptographique STM32 par le programme américain de validation des
algorithmes de chiffrement (Cryptographic
Algorithm Validation Program).
- Qualification du microcontrôleur
STM32L4 dans des compteurs de gaz par de grands équipementiers
européens.
- Qualification d'un
microcontrôleur STM32F7 par un grand équipementier chinois pour une
montre connectée.
- Qualification de plusieurs
microcontrôleurs de la série STM32 dans des commandes de moteur
pour pompes industrielles de la part d'équipementiers européens de
premier plan.
- Lauréat du trophée de la
Smart Security Week pour l'élément de sécurité
avec fonctions d'authentification STSAFE-A100.
- Qualification de l'élément de
sécurité NFC ST33J2M0 de 3e génération
réalisé en technologie de 40 nm.
- Qualification de tags dynamiques
ST25 pour un lave-linge par un fabricant d'électroménager de
premier ordre.
- Qualification d'une EEPROM 16k
pour un module caméra par un équipementier japonais majeur.
- Signature d'un accord portant sur
une application Internet-par-satellite avec un grand opérateur
satellitaire européen.
- Qualification de la part d'un équipementier
majeur de l'écosystème satellitaire européen.
- Livraison du millionième circuit
ASIC à un leader du marché des équipements réseau.
- Confirmation de la forte
dynamique dans le domaine des circuits intégrés optiques, avec une
croissance à deux chiffres par rapport au trimestre précédent.
Utilisation d'informations
financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des informations
financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte)
d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et
restructurations, la marge d'exploitation avant dépréciations et
restructurations, le résultat net ajusté par action, le free cash
flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc
pas être considérées comme des substituts aux mesures financières
US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP
pourraient également ne pas être comparables à d'autres
informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières
correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les
informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas
être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les
états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes
américaines US GAAP.
Informations à caractère
prévisionnel
Certaines des déclarations
contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant
aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes
futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de
la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de
la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications).
Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction,
ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non
connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de
manière significative les résultats, performances ou événements
réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison
de divers facteurs comme :
-
le caractère incertain des
tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un
impact sur la demande finale de nos produits ;
-
la demande des clients qui
diffère des projections ;
-
la capacité à concevoir,
produire et vendre des produits innovants dans un environnement
technologique rapidement changeant ;
-
des circonstances ou événements
imprévus susceptibles d'altérer notre capacité à mettre en oeuvre
la réduction planifiée de nos charges d'exploitation et / ou à
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D bénéficiant de
fonds publics ;
-
une modification de
l'environnement économique, social, syndical, politique ou
infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles
de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait
d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires,
de troubles sociaux, de mouvements syndicaux et / ou d'actes de
terrorisme ;
-
le vote en faveur du Brexit et
les perceptions relatives à l'impact négatif du retrait du
Royaume-Uni sur les affaires, la stabilité politique et les
conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de l'Eurozone, de
l'UE et ailleurs. Même si nous n'avons pas d'opérations matérielles
au Royaume-Uni et n'avons pas été confrontés à un impact matériel
sur notre activité lié au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas
prédire ses implications futures ;
-
des difficultés financières
avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction
significative de l'approvisionnement de nos clients
clés ;
-
le plan de charge, le mix
produits et les performances manufacturières de nos installations
de production ;
-
les fonctionnalités et
performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos
activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos
systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
-
les variations des marchés des
changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par
rapport à l'Euro et aux autres grandes devises que nous utilisons
dans le cadre de nos activités ;
-
l'impact des revendications de
propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces
parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans
des conditions et termes raisonnables ;
-
la capacité de restructurer de
façon satisfaisante des activités sous-performantes avec des
montants et des calendriers de charges de restructuration et
d'économies de coûts associées susceptibles de différer par rapport
à nos estimations ;
-
une modification de notre
situation fiscale globale suite à des changements au niveau des
lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des traités
fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur les
résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec
précision les crédits d'impôts, les avantages fiscaux, les
déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d'impôts différés ;
-
le dénouement de litiges en
cours ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès dans lequel
nous pourrions être impliqués ;
-
les actions en responsabilité
civile produits ou réclamations en garantie, les réclamations liées
aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison, les
autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels par
des clients de produits contenant nos composants ;
-
des événements naturels tels
que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre,
des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d'autres phénomènes de
la nature, des risques sanitaires, des épidémies, dans des pays où
s'exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et
fournisseurs ;
-
la disponibilité et les coûts
des matières premières, du gaz, de l'eau et de l'électricité, des
services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres
fournitures nécessaires à nos activités ;
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent
être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait
», « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces
mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la
discussion de stratégie, plans ou d'intentions.
Certains de ces facteurs de
risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key
Information - Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire
20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, déposé auprès de la
SEC le 16 mars 2016. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention
d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
Informations sur la présentation
des résultats, la conférence téléphonique et le webcast
Le 27 octobre 2016, la direction de
STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de
commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du
troisième trimestre 2016.
La conférence téléphonique se tiendra à 9h30
(heure de Paris) et sera retransmise en direct sur le site internet
à l'adresse http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous
vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la
conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les
logiciels audio nécessaires. Cette retransmission sera disponible
jusqu'au 11 novembre 2016.
A propos de
STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semi-conducteurs, fournit
des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie
et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien.
Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous
contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes
et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles
générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets. Par
l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux
profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2015, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de
6,90 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à
travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles
sur le site : www.st.com
Relations avec les
Investisseurs
Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
celine.berthier@st.com
Contacts presse
Nelly Dimey
Mobile : 06. 75.00.73.39
nelly.dimey@st.com
Alexis Breton
Mobile : 06.59.16.79.08
alexis.breton@st.com
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
1er octobre |
26 septembre |
|
2016 |
2015 |
|
|
|
Ventes nettes |
1 794 |
1 755 |
Autres produits |
3 |
9 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
1 797 |
1 764 |
Coût des ventes |
(1 154) |
(1 151) |
MARGE BRUTE |
643 |
613 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(224) |
(218) |
Frais de recherche et développement |
(318) |
(331) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
18 |
38 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration
et autres coûts de fermeture liés |
(29) |
(11) |
Total charges d'exploitation |
(553) |
(522) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
90 |
91 |
Charges financières nettes |
(5) |
(5) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
(1) |
(1) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PART
REVENANT |
84 |
85 |
AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
|
|
Produit (charge) d'impôt sur les bénéfices |
(12) |
8 |
RÉSULTAT NET |
72 |
93 |
Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle |
(1) |
(3) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
71 |
90 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,08 |
0,10 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,08 |
0,10 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS
RETENUE |
|
|
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR
ACTION |
886,7 |
880,7 |
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Période de 9 mois close le |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
1er octobre |
26 septembre |
|
2016 |
2015 |
|
|
|
Ventes nettes |
5 097 |
5 202 |
Autres produits |
16 |
27 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
5 113 |
5 229 |
Coût des ventes |
(3 355) |
(3 455) |
MARGE BRUTE |
1 758 |
1 774 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(681) |
(666) |
Frais de recherche et développement |
(996) |
(1 073) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
73 |
110 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration
et autres coûts de fermeture liés |
(69) |
(61) |
Total charges d'exploitation |
(1 673) |
(1 690) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
85 |
84 |
Charges financières nettes |
(15) |
(16) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
8 |
1 |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PART
REVENANT |
78 |
69 |
AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
|
|
Produit (charge) d'impôt sur les bénéfices |
(21) |
38 |
RÉSULTAT NET |
57 |
107 |
Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle |
(4) |
(5) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
53 |
102 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,06 |
0,12 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,06 |
0,12 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D'ACTIONS
RETENUE |
|
|
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR
ACTION |
885,4 |
880,0 |
STMicroelectronics NV |
|
|
|
Bilan consolidé |
|
|
|
Au |
1er octobre |
2 juillet |
31 décembre |
En millions de dollars US |
2016 |
2016 |
2015 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 675 |
1 682 |
1 771 |
Trésorerie soumise à restriction |
- |
- |
4 |
Valeurs mobilières de placement |
342 |
345 |
335 |
Créances clients, nettes |
1 009 |
886 |
820 |
Stocks et en-cours, nets |
1 238 |
1 266 |
1 251 |
Impôts différés actifs |
83 |
78 |
91 |
Actifs détenus en vue de leur revente |
1 |
- |
1 |
Autres actifs courants |
377 |
424 |
407 |
Total actifs courants |
4 725 |
4 681 |
4 680 |
Goodwill |
119 |
77 |
76 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
199 |
153 |
166 |
Immobilisations corporelles, nettes |
2 289 |
2 290 |
2 321 |
Actifs d'impôts différés non courants |
465 |
465 |
436 |
Placements à long terme |
57 |
57 |
57 |
Autres actifs non courants |
424 |
394 |
459 |
|
3 553 |
3 436 |
3 515 |
Total actifs |
8 278 |
8 117 |
8 195 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
117 |
171 |
191 |
Dettes fournisseurs |
674 |
597 |
525 |
Autres dettes et charges à payer |
728 |
654 |
703 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
112 |
165 |
97 |
Impôts différés passifs |
- |
1 |
2 |
Impôts courants à court terme |
45 |
29 |
42 |
Total passifs courants |
1 676 |
1 617 |
1 560 |
Dette financière à long terme |
1 436 |
1 430 |
1 421 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
362 |
359 |
351 |
Passif d'impôts différés à long terme |
8 |
13 |
12 |
Autres passifs non courants |
151 |
139 |
158 |
|
1 957 |
1 941 |
1 942 |
Total passifs |
3 633 |
3 558 |
3 502 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions
autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de
valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées, 911 015 420 actions
émises,
883 333 039 actions en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 806 |
2 798 |
2 779 |
Résultat consolidé |
320 |
249 |
525 |
Autre résultat global accumulé |
540 |
534 |
460 |
Actions propres |
(243) |
(243) |
(289) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
4 580 |
4 495 |
4 632 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
65 |
64 |
61 |
Total capitaux propres |
4 645 |
4 559 |
4 693 |
Total passif et capitaux propres |
8 278 |
8 117 |
8 195 |
STMicroelectronics NV |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE
TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T3 2016 |
T2 2016 |
T3 2015 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations
d'exploitation |
330 |
191 |
225 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations
d'investissement |
(230) |
(144) |
(120) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de
financement |
(107) |
(60) |
(121) |
Diminution nette de la trésorerie |
(7) |
(15) |
(18) |
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en
millions de dollars US) |
T3 2016 |
T2 2016 |
T3 2015 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
172 |
179 |
186 |
Dépenses d'investissement immobilier |
(143) |
(136) |
(128) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(53) |
(57) |
(83) |
Variation nette des stocks |
30 |
20 |
(14) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
Au premier trimestre 2016, afin de mieux exploiter
les synergies autour de son recentrage stratégique sur les
applications destinées au Smart driving et à l'Internet des Objets,
ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes : Groupe
Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete
Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS
Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Circuits intégrés
numériques (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le
Groupe MDG inclut l'activité produits pour set-top box de ST, qui
est en cours de restructuration pour atteindre à terme une économie
de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins
comparatives, les résultats de toutes les périodes antérieures ont
été reventilés sur la base de la nouvelle segmentation des
activités.
Données par groupe de produits
(En millions de dollars US) |
T3
2016 |
T2
2016 |
T1
2016 |
9M 2016 |
T3
2015 |
T2 2015 |
T1 2015 |
9M
2015 |
ADG : Produits pour l'automobile
et Discrets |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
704 |
721 |
671 |
2 096 |
706 |
714 |
674 |
2 094 |
|
58 |
61 |
39 |
158 |
68 |
46 |
36 |
150 |
AMS : Produits analogiques et MEMS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
403 |
376 |
369 |
1 148 |
411 |
445 |
445 |
1301 |
|
23 |
1 |
2 |
26 |
34 |
30 |
37 |
102 |
MDG : Microcontrôleurs et
Circuits intégrés numériques |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
587 |
556 |
532 |
1 676 |
590 |
558 |
530 |
1 678 |
|
44 |
9 |
(3) |
49 |
22 |
(1) |
(28) |
(8) |
Autres(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103 |
50 |
41 |
193 |
57 |
43 |
56 |
156 |
|
(35) |
(43) |
(71) |
(148) |
(33) |
(63) |
(64) |
(160) |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 797 |
1 703 |
1 613 |
5 113 |
1 764 |
1 760 |
1 705 |
5 229 |
|
90 |
28 |
(33) |
85 |
91 |
12 |
(19) |
84 |
(a) Le chiffre d'affaires net du
Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des
ventes de la division Imaging, des Sous-systèmes, des services
d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires. (b)Le résultat
(perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments
tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et
frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais
de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non
alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et
Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges
d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et
réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux
Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation de la
division Produits d'imagerie, Sous-systèmes et autres produits. Le
Segment « Autres » intègre une charge de capacités non
utilisées de 11 millions de dollars au troisième trimestre
2016, de 8 millions de dollars au deuxième trimestre 2016 et
de 10 millions de dollars au premier trimestre 2016 contre 6
millions de dollars au troisième trimestre 2015, 9 millions de
dollars au deuxième trimestre 2015 et 19 millions de dollars au
premier trimestre 2015 ; et une charge de restructuration et
provision pour dépréciations et autres coûts liés aux fermetures de
29 millions de dollars au troisième trimestre 2016, de
12 millions de dollars au deuxième trimestre 2016 et de 28
millions de dollars au premier trimestre 2016, contre 11 millions
de dollars au troisième trimestre 2015, 21 millions de dollars au
deuxième trimestre 2015 et 29 millions de dollars au premier
trimestre 2015.
|
T3 2016 |
T2 2016 |
T1 2016 |
9M 2016 |
T3 2015 |
T2 2015 |
T1 2015 |
9M 2015 |
Taux de change effectif €/$ |
1,12 |
1,12 |
1,10 |
1,12 |
1,16 |
1,17 |
1,23 |
1,19 |
Chiffre
d'affaires net
par Segment de marché / Canal (%) |
T3 2016 |
T2 2016 |
T1 2016 |
9M 2016 |
T3 2015 |
T2 2015 |
T1 2015 |
9M 2015 |
Total
Equipementiers |
67% |
66% |
67% |
67% |
67% |
67% |
70% |
68% |
Distribution |
33% |
34% |
33% |
33% |
33% |
33% |
30% |
32% |
(Annexe -
suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données
par action
Les données financières complémentaires non-US
GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées
et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données
non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes
comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un
substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données
financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être
comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées
par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites
spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et
les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP
sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces
limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne
devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même
temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes
comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte) avant
dépréciations, charges de restructurations et éléments
non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des
éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les
dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés
aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS)
ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures financières
non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs
et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société
à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant
l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des
comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
T3
2016
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
643 |
90 |
71 |
0,08 |
Dépréciations et restructurations |
|
29 |
29 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(4) |
Non-US GAAP |
643 |
119 |
96 |
0,11 |
T2
2016
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
577 |
28 |
23 |
0,03 |
Dépréciations et restructurations |
|
12 |
12 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(2) |
Non-US GAAP |
577 |
40 |
33 |
0,04 |
T3
2015
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
613 |
91 |
90 |
0,10 |
Dépréciations et restructurations |
|
11 |
11 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
- |
Non-US GAAP |
613 |
102 |
101 |
0,12 |
Situation financière nette : les ressources
(dettes) représentent le solde de nos ressources financières
totales et de notre dette financière totale. Le total de nos
ressources financières comprend la trésorerie et équivalents de
trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court
terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la dette
financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion
courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme
indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre
situation financière nette est une information utile pour les
investisseurs car elle leur permet d'analyser plus aisément notre
situation globale soit en termes d'endettement net ou de situation
de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir
de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs
mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre
endettement financier. La situation financière nette n'est pas une
mesure US GAAP.
Situation financière nette
(en millions de dollars US) |
1er octobre
2016 |
2 juillet 2016 |
26 septembre 2015 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 675 |
1 682 |
1 869 |
Valeurs
mobilières de placement |
342 |
345 |
338 |
Total des ressources financières |
2 017 |
2 027 |
2 207 |
Dette à
court terme |
(117) |
(171) |
(191) |
Dette
financière à long terme |
(1
436) |
(1
430) |
(1
557) |
Dette financière totale |
(1 553) |
(1 601) |
(1 748) |
Situation financière nette - mesure non US GAAP |
464 |
426 |
459 |
Le Free cash flow se définit comme la trésorerie
nette générée par les activités d'exploitation moins la trésorerie
nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et
cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme,
trésorerie soumise à restriction et variation de la trésorerie
nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous pensons que
le free cash flow est une information utile pour les investisseurs
et la direction car il mesure la capacité de nos activités
opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à
même de soutenir nos activités opérationnelles. Le free cash flow
n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et
ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas
les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de
financement. Il est à noter également que notre définition de free
cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres
sociétés.
Free cash flow
(en millions de dollars US) |
T3
2016 |
T2
2016 |
T1
2016 |
9M
2016 |
T3
2015 |
T2
2015 |
T1
2015 |
9M
2015 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
330 |
191 |
141 |
662 |
225 |
223 |
149 |
597 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement |
(230) |
(144) |
(110) |
(484) |
(120) |
(190) |
(108) |
(418) |
Achats et
cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie
nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette
dans le cadre de la déconsolidation des co-entreprises. |
- |
- |
- |
- |
(20) |
20 |
- |
- |
Free cash flow -
mesure non US GAAP |
100 |
47 |
31 |
178 |
85 |
53 |
41 |
179 |
Fin
ST T3 2016_communiqué
27oct2016
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Source: STMicroelectronics via Globenewswire
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