LUK Leucadia National Corp.

Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des ersten Quartals 2014 bekannt.

Die Eckdaten aus dem am 28. Februar 2014 beendeten Dreimonatszeitraum:

• Nettoumsatz von 899 Millionen US-Dollar
• Nettoertrag von 112 Millionen US-Dollar
• Nettoumsatz aus dem Investmentbanking-Geschäft in H�he von 414 Millionen US-Dollar
• Nettoumsatz aus dem Aktiengeschäft in H�he von 189 Millionen US-Dollar
• Nettoumsatz aus dem Geschäft mit festverzinslichen Wertpapieren in H�he von 286 Millionen US-Dollar

Richard B. Handler, Chairman und CEO von Jefferies, führte aus: „Wir freuen uns über die starken Ergebnisse des ersten Quartals, die einen rekordverdächtigen Nettoertrag von 112 Millionen US-Dollar für den Zeitraum enthalten. Unsere Ergebnisse spiegeln die erneute starke Entwicklung im Investmentbanking mit einem Umsatz von mehr als 400 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal in Folge, sowie eine solide Performance im Geschäft mit Aktien und festverzinslichen Wertpapieren wider. Der kombinierte Aktien- und FICC-Umsatz betrug 475 Millionen US-Dollar. Ohne die Auswirkung der Investition in Knight Capital und die Harbinger Group, lag der Verkaufs- und Handelsumsatz bei 488 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 19 Prozent gegenüber dem vierten Quartal auf vergleichbarer Basis. Unser Investmentbanking-Geschäft profitierte weiterhin von starken Aktien- und Leveraged-Finance-Märkten für Neuemissionen. Unsere Aktienbeteiligungen an Knight Capital und der Harbinger Group wurden im ersten Quartal um insgesamt 13 Millionen US-Dollar nach unten korrigiert, während sie im vierten Quartal des letzten Jahres um insgesamt 110 Millionen US-Dollar h�her bewertet wurden. Die Auswirkungen davon wurden in unseren Aktienerträgen erfasst.“

Die beigefügten Finanztabellen sollten in Zusammenhang mit unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 beendete Jahr betrachtet werden.

Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbank, ist seit über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche Stellen. Sein Angebot umfasst das komplette Spektrum von Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Devisen, Terminkontrakte und Rohstoffe sowie Verm�gensverwaltung in Nord- und Lateinamerika, Europa und Asien. Die Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation (NYSE: LUK).

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTENKONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNGEN(Beträge in Tausend)(Ungeprüft)             Nachfolger Vorgänger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 28. Februar 2014 30. November 2013 28. Februar 2013   Umsätze: Kommissionen $ 162.063 $ 156.435 $ 146.240 Eigengeschäfte 238.363 289.430 300.278 Investmentbanking 414.320 417.044 288.278

Verm�gensverwaltungsgebühren und  Kapitalerträge aus verwalteten Fonds

9.957 12.017 10.883 Zinsertrag 249.268 224.911 249.277 Sonstige Umsätze   23.069  

39.320

  27.004

Gesamtumsatz

1.097.040 1.139.157

1.021.960

Zinsaufwand   198.012   188.609   203.416 Nettoumsatz 899.028 950.548 818.544

Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile von  konsolidierten Tochtergesellschaften

-   -   10.961

Nettoumsätze abzüglich Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugs-

  anteile von konsolidierten Tochtergesellschaften

899.028   950.548   807.583   Nicht-Zinsaufwand: Vergütung und Leistungen 507.899 546.257 474.217   Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 49.513 52.706 46.155 Technologie und Kommunikation 64.306 67.578 59.878 Miete und Gerätemiete 27.017 28.271 24.309 Geschäftsentwicklung 26.476 22.759 24.927 Professionelle Dienstleistungen 24.304 18.014 24.135 Sonstige   17.244   39.303   14.475 Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt   208.860   228.631   193.879 Nicht-Zinsaufwand insgesamt   716.759   774.888   668.096 Gewinn vor Ertragssteuern 182.269 175.660 139.487 Ertragssteueraufwand   66.877   61.186   48.645 Nettoerträge 115.392 114.474 90.842 Auf Minderheitenanteile entfallender Nettoertrag   2.960   4.531   10.704

Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallender  Nettoertrag

$ 112.432 $ 109.943 $ 80.138 JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE INFORMATIONEN (Beträge in Tausend, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)             Nachfolger Vorgänger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 28. Februar 2014 30. November 2013 28. Februar 2013

Umsätze nach Quelle

Aktien $ 188.823 $ 289.727 $ 167.354 Festverzinsliche Wertpapiere 285.928 227.136 352.029 Sonstige   -   4.624   -   Gesamt 474.751 521.487 519.383     Eigenkapital 94.738 118.348 61.380 Fremdkapital   173.038   162.031   140.672   Kapitalmärkte 267.776 280.379 202.052 Beratung   146.544   136.665   86.226   Investmentbanking 414.320 417.044 288.278  

Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verlust)

  aus verwalteten Fonds:

Verm�gensverwaltungsgebühren 9.446 5.563 11.083 Kapitalerträge (-verlust) aus verwalteten Fonds   511   6.454   (200 ) Gesamt   9.957   12.017   10.883   Nettoumsatz   899.028   950.548   818.544   Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile von konsolidierten Tochtergesellschaften   -   -   10.961   Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile von konsolidierten Tochtergesellschaften $ 899.028 $ 950.548 $ 807.583    

Sonstige Daten

Anzahl der Handelstage 61 63 60   Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Millionen) (A) $ 16,27 $ 12,61 $ 9,27 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne Knight Capital (in Millionen) (A) $ 12,64 $ 10,37 $ 5,99 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (in Millionen) (A) $ 9,23 $ 7,32 $ 5,99  

(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Punkt 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 30. November 2013 beendete Jahr.

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN (Beträge in Millionen, soweit nicht anders vermerkt) (Ungeprüft)       Nachfolger Vorgänger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 28. Februar 2014 30. November 2013 28. Februar 2013  

Ergebnisse:

Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallender Nettoertrag (in Tausend) $ 112.432 $ 109.943 $ 80.138 Gewinnspanne vor Steuern 20,3 % 18,5 % 17,3 % Effektiver Steuersatz 36,7 % 34,8 % 34,9 %  

Finanzielle Position:

Gesamtverm�gen (1) $ 43.440 $ 40.177 $ 37.800 Durchschnittliches Gesamtverm�gen im Quartal (1) $ 49.075 $ 46.439 $ 45.418 Gesamtverm�gen, ohne Goodwill und immaterielle Verm�genswerte im Quartal (1) $ 47.089 $ 44.455 $ 45.039   Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (1) $ 2.865 $ 3.561 $ 3.018 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen (1) (2) $ 4.467 $ 5.282 $ 4.726 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen (1) (2) 10,3 % 13,1 % 12,5 % Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen abzüglich Goodwill und immaterielle Verm�genswerte (1) (2) 10,8 % 13,8 % 12,6 %   Besitz von Finanzinstrumenten (1) $ 18.126 $ 16.650 $ 16.414 Goodwill und immaterielle Werte (1) $ 1.987 $ 1.986 $ 380   Eigenkapital insgesamt (einschließlich Minderheitenanteile) $ 5.462 $ 5.422 $ 3.688 Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt $ 5.432 $ 5.305 $ 3.332 Materielles Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (3) $ 3.445 $ 3.318 $ 2.952

 

Level-3-Finanzinstrumente:

Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (4) $ 495 $ 457 $ 505 Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtverm�gen (1) 1,1 % 1,1 % 1,3 % Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) 2,7 % 2,7 % 3,1 % Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (1) 14,4 % 13,8 % 17,1 %  

Sonstige Daten und Finanzkennzahlen:

Gesamtkapital (1) (5) $ 11.219 $ 11.199 $ 9.624 Verschuldungsgrad (1) (6) 8,0 7,4 10,2 Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (7) 10,4 9,5 10,4 Materieller Verschuldungsgrad brutto (1) (8) 12,0 11,5 12,7 Verschuldungsgrad – ohne Fusionsauswirkungen (1) (9) 10,0 9,3 N/A   Anzahl der Handelstage 61 63 60   Durchschnittlicher konzernweiter VaR (10) $ 16,27 $ 12,61 $ 9,27 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne Knight Capital (10) $ 12,64 $ 10,37 $ 5,99 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (10) $ 9,23 $ 7,32 $ 5,99   Anzahl der Mitarbeiter am Quartalsende 3.838 3.797 3.841 JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN – FUSSNOTEN          

(1)

 

Den 28. Februar 2014 betreffende Summen stellen eine vorläufige Schätzung zum Zeitpunkt dieser Ergebnismitteilung dar, die in unserem Quartalsbericht auf Formular 10-Q für den am 28. Februar 2014 beendeten Dreimonatszeitraum gegebenenfalls geändert werden.  

(2)

 

Sonstige Liquiditätsquellen enthalten mit Stand vom 28. Februar 2014 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamth�he von 1.130 Millionen US-Dollar und 472 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen die Summe des geschätzten Betrags zusätzlicher gesicherter Mittel dar, die unter vernünftigen Erwägungen von unseren Finanzinstrumenten erwartet werden k�nnen, die zurzeit nicht zu angemessenen Abschlägen verpfändet sind, sowie weitere Mittel, die unter der zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden Kreditlinie verfügbar sind, die für den Betriebskapitalbedarf von Jefferies Bache bereitstehen. Die in sonstigen Liquiditätsquellen enthaltenen entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 30. November 2013 bei 1.317 Millionen US-Dollar bzw. 404 Millionen US-Dollar und beliefen sich mit Stand vom 28. Februar 2013 auf 1.132 Millionen US-Dollar bzw. 576 Millionen US-Dollar.  

(3)

 

Das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der Mitglieder/der Stammaktionäre zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen Eigenkapitals der Mitglieder/Stammaktionäre bewertet werden, weshalb diese Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind.  

(4)

 

Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von Finanzinstrumenten eingeschlossen.  

(5)

 

Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 28. Februar 2014 und 30. November 2013 unsere langfristigen Verbindlichkeiten in H�he von 5.757 Millionen bzw. 5.777 Millionen US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Mit Stand vom 28. Februar 2013 beinhaltet das Gesamtkapital unsere langfristigen Verbindlichkeiten, wandlungspflichtige Vorzugsaktien, wandlungspflichtige Vorzugsanteile von konsolidierten Tochtergesellschaften, insgesamt 5.936 Millionen US-Dollar, und das Gesamteigenkapital. Von den im Gesamtkapital enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden die unter der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen Beträge und gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig werdenden Verbindlichkeiten abgezogen.  

(6)

 

Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtverm�gen dividiert durch das gesamte Eigenkapital.  

(7)

 

Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das bereinigte Verm�gen geteilt durch das materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital abzüglich Goodwill und identifizierbare immaterielle Werte. Das bereinigte Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 28. Februar 2014, 30. November 2013 und 28. Februar 2013 belief sich das bereinigte Verm�gen auf 36.273 Millionen US-Dollar, 32.559 Millionen US-Dollar bzw. 34.343 Millionen US-Dollar. Wir halten das bereinigte Verm�gen für eine aussagekräftige Kennzahl, da sie bestimmte Verm�genswerte ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte selbstfinanziert werden.  

(8)

 

Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre. Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung unseres Verschuldungsgrads herangezogen.  

(9)

 

Der Verschuldungsgrad ohne Fusionsauswirkungen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird wie folgt berechnet:  

28. Februar2014

30. November2013

Millionen $

 

Gesamtverm�gen $43.440 $40.177 Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert im Rahmen der Goodwill- und Übernahmebilanzierung bei der Fusion mit Leucadia

(1.957)

(1.957) Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethode

32

27

Gesamtverm�gen ohne die Auswirkung der Fusion

$ 41.515

$38.247

  Eigenkapital insgesamt $ 5.462 $5.422 Eigenkapital aus einer Fusionszahlung (1.426) (1.426) Von Leucadia übernommene Vorzugsaktien 125 125 Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethode, nach Steuern

(37)

(25)

Eigenkapital insgesamt ohne die Auswirkung der Fusion

$4.124

$4.096

  Verschuldungsgrad – ohne Fusionsauswirkungen

10,0

9,3

 

(10)

 

Der Value-at-Risk (VaR) ist eine Schätzung des potenziellen Wertverlusts unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen über einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Punkt 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 30. November 2013 beendete Jahr.

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